Descubre cinco valores destacados de la cartera modelo de Bankinter con fuerte potencial de inversión. Empresas sólidas, con buen posicionamiento y con atractivas políticas de dividendo. 

En un mercado cada vez más exigente, identificar empresas con fundamentos sólidos, visibilidad de resultados y políticas claras de retribución al accionista es clave para construir una cartera rentable y resiliente. Bankinter, a través de su cartera modelo de renta variable española, selecciona compañías que destacan por su potencial de crecimiento, valoración atractiva y exposición a tendencias estructurales de largo plazo.

A continuación, analizamos cinco de los valores más destacados dentro de esta selección, todos ellos con recomendación de compra y argumentos de peso para figurar en el radar de cualquier inversor.

Los cinco valores que tiene la cartera modelo de Bankinter y que cotizan dentro del Ibex 35

CaixaBank sigue siendo una apuesta estratégica clave por su alta rentabilidad (RoTE del 19,4%), la recurrencia de ingresos vía comisiones y una actividad comercial que gana tracción, con un incremento del +15% en la nueva producción de créditos. A esto se suma una calidad crediticia sólida (morosidad del 2,54%) y una ratio de capital del 12,46%, lo que le permite sostener una política de retribución al accionista atractiva, con un payout cercano al 60%. Su modelo de negocio, basado en costes de financiación bajos y una amplia base de depósitos minoristas, es especialmente atractivo en contextos de tipos a la baja. Bankinter mantiene su recomendación de comprar, con precio objetivo en 8,30€ por acción.

Por su parte, Endesa combina el perfil de una compañía defensiva con un plan de transformación claro. Su rentabilidad por dividendo alcanza el 4,9% en 2025, pero puede llegar a niveles mucho más altos si se consideran los pagos extraordinarios contemplados en su plan estratégico, lo que representa hasta el 21% de su capitalización en tres años. La compañía destaca también por sus múltiplos atractivos (PER 2025e de 14,1x) y por los avances en descarbonización, con el objetivo de que el 90% de su producción esté libre de emisiones en 2027. Su estructura financiera es sólida y presenta un impacto limitado ante conflictos geopolíticos o arancelarios, dado que su actividad se concentra al 100% en España.

Indra es uno de los valores más recomendados del sector defensa y tecnología. Cotiza con un descuento notable frente a sus comparables (PER26e de 16,2x vs 28,9x del sector) pese a registrar tasas de crecimiento similares. De hecho, se espera que su beneficio neto crezca un +16,3% en 2025 y mantenga una expansión del +23% anual compuesto en los próximos años. La compañía se beneficia del aumento sostenido del gasto en defensa en Europa, impulsado por compromisos de la OTAN, y su posición financiera saneada le permite mantener una estrategia de crecimiento inorgánico. Bankinter reitera su recomendación de comprar, con un precio objetivo de 36,8€.

ACS está estratégicamente posicionada para beneficiarse del ambicioso plan de infraestructuras en Alemania, gracias a su participación del 76% en Hochtief. Esto le abre la puerta a captar parte de los 500.000 millones de euros en inversiones públicas previstas en la próxima década. La compañía ha logrado un crecimiento del +20% en EBITDA en 2024 y se espera que mantenga un ritmo similar en 2025. Su dividendo del 4%, junto a una posición financiera sólida y fuerte generación de caja, refuerzan su atractivo. A pesar de que algunas filiales crecen a menor ritmo, el conjunto del grupo ofrece una sólida proyección a medio plazo.

Por último, el banco cántabro, Banco Santander, ha sorprendido positivamente con un crecimiento del BPA del 26% en 2024, impulsado por una mejora de márgenes y eficiencia operativa. La venta del 49% de su franquicia en Polonia, con una plusvalía de 2.000 millones, refuerza su capital y le permite acelerar su programa de recompras de acciones (10.000 millones de euros estimados hasta 2026). El banco mantiene un payout del 50% y eleva su rentabilidad por dividendo hasta el 3,6% en 2025, con perspectivas de mejora.