El acuerto OHL-Mohari no es público. Pero cada año le meten un viaje a las cuentas de OHL por Canalejas. En 2024 le metieron 27 millones, y dicen "Este ajuste de valor se basa en una estimación de los flujos de efectivo esperados
conforme al modelo económico del proyecto, teniendo en cuenta los acuerdos con el otro
accionista."
Ni idea del acuerdo ni de qué habrá cambiado. Pero que si ya no asumimos todo el sobrecoste, entiendo que los flujos esperados mejoran ostensiblemente y le tendrán que meter un viaje al alza.

En Canalejas llevan años devaluando el activo por los costes asumidos, entiendo que devaluando el 100%. Ahora con la sentencia, tiene pinta de que tendrán que poner el activo en valor en los balances.
Y para cuando empiece el reparto de dividendo de Canalejas a sus socios, al menos queda claro que será al 50%.

En Sidra, partimos como JV con 248M a favor.
Lo que nos reclaman por desperfectos prácticamente se igualará con lo que reclamamos por variaciones y permanencia.
Si reclaman 209M por demoras, con lo alto que tiran, no les tocarán más de 100M tirando alto.
Y lo que queda son los gastos de terminación, que piden 686M, cuando el tribunal arbitral  ya reconoció que el 95% estaba ejecutado en una obra con presupuesto de 1800M de euros. Un 5% serían 90M. Como ya expresó OHL en su momento, era una locura que pidiesen 686M, que era como valorar el 100% de Sidra en 14.000 M de euros.
Personalmente creo que saldrá positivo, pero nunca se sabe.
Y luego,  por otro lado, con las cláusulas back to back, esos digamos  100M 90M en contra, están reclamados a los subcontratistas. 

Este periodo 2025-2029 tiene que ser de crecimiento, de la empresa y de la acción. Cuando proyectan 300M de ebitda para 2029 y casi sin deuda, se puede traducir en cerca de 200M de beneficio antes de impuestos, sin extraordinarios. Y con un ojo en cómo evoluciona Canalejas, en si gana valor. Si Sidra, que estará entre 50M - 50M para OHL, sale positivo o neutro, el crecimiento empezará ya este mismo año y fuerte desde este valor. Si sale negativo, siendo el final parecido, el euro no lo veremos en bastante tiempo.

Mi apuesta subjetiva es que Sidra nos salgan 33M a cobrar mas intereses (nuestro 55%). 
El importe más importante que reclaman es por gastos de terminación, cuando está reconocido un 95% de obra. Reclaman 686M por el otro 5%, que no tiene lógica alguna. Les darán dar 50M por terminación.
Por la primera reclamación de defectos de 78M, les reconocieron 30M.  Reclaman otros 91M.  Les darán 34M.
Y reclaman 209M de compensación por retrasos. Les darán 100M.
La JV reclama otros 70M, nos darán 30M.
248M a favor reconocidos, mas 30M, menos 32.7M en contra, menos 50, menos 34, menos 100 = 61 M a favor mas intereses y costas.
Por otro lado, cobraremos a parte de los subcontratas.
Y por otro lado, 15M ya los tenemos provisionados por el laudo en contra de 30M.